카지노 찰리 "LG엔솔, 4분기 실적 예상치 밑돌 듯…목표가↓"-신한

신한투자증권은 9일 LG에너지솔루션에 대해 "4분기 실적은 고객사 재고조정과 일회성 영향으로 컨센서스(예상치 평균)를 하회할 것으로 보인다"며 목표주가를 기존 54만원에서 47만원으로 하향 조정했다. 투자의견 '매수'는 유지했다.

이 증권사 이진명 연구원은 "LG에너지솔루션의 지난해 4분기 예상 영업적자는 2142억원으로 컨센서스(-1870억원)를 밑돌 전망"이라며 "북미 고객사 재고조정, 부진한 유럽 수요, 불용재고 처분에 따른 일회성 영향 등이 요인"이라고 설명했다.이어 "이 기간 중대형 전지 매출액은 5조1000억원으로 전분기 대비 3% 감소, 영업적자는 1869억원으로 예상한다"며 "자동차 전지는 판가 하락과 수익성 높은 제너럴모터스(GM)로의 출하량 감소에 따른 생산세액공제(AMPC) 둔화로 부진할 전망"이라고 부연했다.

에너지저장장치(ESS)는 업황 호조가 지속되지만 일부 프로젝트 이연으로 수익성이 소폭 감소할 것으로 이 연구원은 내다봤다.

그는 "소형 전지 매출액은 1조6000억원으로 전분기 대비 1% 감소, 영업적자는 274억원을 기록할 전망"이라며 "예상보다 더딘 원통형(EV) 물량 회복과 IT 수요 감소 등으로 수익성 둔화가 불가피하다"고 했다.

노정동 카지노 찰리닷컴 기자 dong2@hankyung.com