"카지노사이트전자, 올해 가전 사업서 최대 실적 전망…목표가↑"-KB

KB증권은 24일 카지노사이트전자에 대해 "올해 가전(H&A) 사업에서 사상 최대 실적을 달성할 것"이라며 목표주가를 기존 11만원에서 12만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사 김동원 연구원은 "카지노사이트전자의 가전 사업은 두 자릿수 이상의 마진을 확보한 냉난방공조(HVAC) 매출 비중이 가전 전체의 3분의 1을 차지한다"며 "이미 정점을 확인한 물류비는 하반기로 갈수록 추가 비용 감소가 유력해 글로벌 생산 공장을 다변화한 카지노사이트전자의 대미 관세 우려는 상쇄 가능할 것"으로 전망했다.KB증권은 올해 카지노사이트전자 가전 사업의 매출액과 영업이익을 각각 전년보다 5%와 10% 증가한 35조원과 2조3000억원으로 사상 최대 실적을 기록할 것으로 추정했다. 당장 오는 1분기 매출액은 전년 동기 대비 6% 늘어난 22조3000억원, 영업이익은 12% 줄어든 1조1700억원으로 예상된다. 가전 사업 호조에 힘입어 KB증권의 영업이익 추정치(1조400억원)를 12% 웃돌 전망이다.

김 연구원은 "1분기 카지노사이트 실적은 매출이 10조원에 육박할 것"이라며 "영업이익의 경우 1조원을 넘어서면서 분기 최대 실적을 기록할 것"이라고 내다봤다.

또 SoC센터를 지속적으로 운영하며 반도체 칩 설계 기술을 향상시키고 있는 점도 김 연구원은 긍정적으로 평가했다.그는 "카지노사이트전자 SoC센터는 인공지능(AI)·로봇·전장·가전 분야에서 고성능 반도체를 TSMC 등 파운드리 선단 공정을 활용해 자체 조달하는 동시에 외부 공급도 추진하고 있다"며 "반도체 성능과 확장성의 핵심인 칩렛(Chiplet) 기술을 ARM·시놉시스·보쉬·BMW 등과 공동 개발하고 있어 올해 CXL(칩렛 간 고속 데이터 이동 가능) 시장 개화에 맞춰 칩렛 기술과의 시너지도 기대된다"고 말했다.

이어 "특히 카지노사이트전자는 마이크로소프트·IBM 등과 양자컴퓨터 칩 관련 잠재적인 협업 기회를 모색하고 있는 것으로 알려져 있다"며 "장기적 관점에서 SoC센터는 새로운 사업을 주도해갈 것"이라고 덧붙였다.

고정삼 한경닷컴 기자 jsk@hankyung.com