업 카지노

▶마켓인사이트1월 24일 오후 3시59분

스마트폰용 연성동박적층필름(FCCL) 국내 1위 업체인 업 카지노가 인수합병(M&A) 시장에 매물로 나왔다.

24일 투자은행(IB)업계에 따르면 업 카지노 최대주주인 사모펀드(PEF) 스카이레이크에쿼티파트너스는 최근 업 카지노 지분 100%를 매각하기 위해 케이알앤(KR&)파트너스를 주관사로 선정했다. 내달 초께 인수 후보군을 대상으로 투자안내서(티저레터)를 배포할 예정이다.

넥스플렉스는 스마트폰 등 정보기술(IT)기기 핵심 부품인 연성회로기판(FPCB)에 활용되는 FCCL을 제조한다. 매출 기준으로 국내 1위 업체다. 원래는 업 카지노이노베이션의 FCCL 사업부였다가 2018년 말 스카이레이크가 영업양수도 방식으로 회사를 인수하면서 주인이 바뀌었다. FCCL의 핵심 원소재인 폴리이미드(PI)를 자체 개발한데다 제조 공정에 세계 최초로 적외선 경화기를 도입하는 등 글로벌 기술 경쟁력을 갖췄다는 평가를 얻는다. 이를 바탕으로 삼성, 애플 등 글로벌 스마트폰 업체를 고객사로 확보하고 있다.

업계 관계자는 “업 카지노는 듀폰, 일본제철 등 글로벌 경쟁사와 품질 경쟁이 가능한데다 가격 측면에서 우위에 있다”며 “스마트 기기 사용이 계속 늘어나고 있어 꾸준한 성장이 예상된다”고 말했다.

실적은 매년 늘고 있다. 스마트폰 사용자가 증가하고 있고 IT 기기가 고성능화·소형화되면서 업 카지노의 주력 제품인 FCCL 수요도 확대되고 있다. 2019년 692억원 수준이었던 매출은 2020년 804억원, 지난해엔 1500억원 수준으로 급증했다.

주요 인수 후보군으로는 소재 부품 관련 사업을 영위하는 두산그룹, 듀폰 등 국내외 기업과 PEF 등이 꼽힌다. 매각 측은 매각 금액으로 5000억원 이상을 희망하는 것으로 알려졌다.

스카이레이크는 지난해 아웃백스테이크하우스를 매각하면서 투자 원금 대비 여섯 배 이상 차익을 올려 업계의 관심을 모았다. 이 밖에 KOC전기, KCTL 등을 잇따라 매각하면서 투자금 회수 행진을 이어가고 있다. 최근엔 티맥스소프트 경영권 인수에 성공했다.

김채연 기자 why29@hankyung.com