지난 5월 뉴욕 월스트리트의 한 사무실 건물에서 청소 노동자들이 건물 외벽 유리창을 닦고 있다. /AFP
지난 5월 뉴욕 월스트리트의 한 사무실 건물에서 청소 노동자들이 건물 외벽 유리창을 닦고 있다. /AFP
미국 경제를 뒤흔들 뇌관으로 거론돼왔던 '상업용카지노 승률 위기'가 현실화하고 있다는 진단이 나왔다. 은행의 직접대출 뿐만 아니라 카지노 승률투자신탁(REITs), 상업용카지노 승률저당증권(CMBS) 등 간접대출까지 포함하면 수천조원의 자금이 위험에 노출된 것으로 알려졌다.

오피스 빌딩 판매량 20년만에 최저치

월스트리트저널(WSJ)은 6일(현지시간) 카지노 승률;상업용 부동산 시장이 침체기에 접어들면서 수조 달러에 달하는 대출과 투자가 은행업계와 경제 전반의 위협이 되고 있다카지노 승률;라고 보도했다. 대출을 못 갚는 부동산 투자자들이 하나둘 생기면 은행이 대출 규모를 줄이고, 추가적인 부동산 가격 하락으로 이어지는 악순환이 발생한다는 분석이다.

위기 신호는 사무실 공실이 급증한 대도시에서 먼저 나타나고 있다. 부동산 투자사인 RXR은 최근 디폴트(채무불이행)를 선언했다. 뉴욕시 맨해튼에 있는 33층짜리 오피스빌딩을 담보로 빌린 2억4000만달러(약 3200억원) 대출 만기가 다가왔지만, 이를 재융자하겠다는 은행이 하나도 없었기 때문이다. 스콧 레클러 RXR CEO는 카지노 승률;배관이 막혔다카지노 승률;며 경색된 부동산 시장 분위기를 전했다.

뉴욕 지역은행인 M&T은행은 지난 6월 뉴욕시와 워싱턴DC에 있는 사무실 세 곳과 의료시설 한 곳에 1억2700만달러 상당의 대출을 상각했다. M&T은행은 상업용 부동산 관련 25억달러어치 증권에 대한 미실현 손실도 입었다고 WSJ은 전했다. 올해 초 M&T은행은 카지노 승률;사무실 임대 대출의 약 20%는 디폴트 가능성이 크다카지노 승률;며 상업용부동산 대출을 5% 줄였다.

뉴욕 등 8개 주에 지점을 둔 120년 역사의 OZK은행도 최근 자금 조달에 어려움을 겪고 있다. 한 부동산 개발업체가 지난 1월 OZK은행으로부터 빌린 6000만달러에 대한 채무불이행을 통보하면서다. OZK은행은 이 업체가 소유한 건물 부지 가격이 2021년 1억3900만달러였기에 대출이 안전하다고 평가했으나 부지 가격은 지난해 12월 1억달러까지 떨어졌다. 조지 글리슨 OZK CEO는 지난 4월 실적발표 당시 카지노 승률;지금처럼 불안정한 상황에서 땅을 살 사람은 별로 없을 것카지노 승률;이라고 했다.

데이터제공업체인 MCSI리얼에셋에 따르면 지난 7월 상업용 부동산 판매량은 지난해 같은 달보다 74% 감소카지노 승률. 도심 오피스 빌딩 판매량은 20년 만에 최저치를 기록카지노 승률.
지난달 9일(현지시간) 카지노 승률 캘리포니아 버클리에서 한 사람이 위워크 사무실을 나서고 있다. '공유오피스'를 상징하는 기업인 위워크는 최근 경영사정 악화로 지난달 23일 뉴욕증권거래소(NYES) 상장폐지 절차를 밟고 있다. /AFP
지난달 9일(현지시간) 미국 캘리포니아 버클리에서 한 사람이 위워크 사무실을 나서고 있다. '공유오피스'를 상징하는 기업인 위워크는 최근 경영사정 악화로 지난달 23일 뉴욕증권거래소(NYES) 상장폐지 절차를 밟고 있다. /AFP

저금리 파티 끝나고 고금리 지옥 열리나

지난 10여년 간 미국 은행업계는 상업용부동산 대출로 호황을 누렸다. 지난해 상업용부동산 대출 시장은 2조2000억달러(약 3000조원) 규모로 7년 전에 비해 2배 성장카지노 승률. 같은 기간 상업용 부동산 가격은 43% 상승카지노 승률. 2008년 금융위기 이후 저금리 기조가 이어지면서 은행과 부동산 투자자들은 낮은 비용으로 자금을 조달할 수 있었다.

여기에 부동산투자신탁, CMBS, 부동산담보 중소기업 대출 등 간접 대출까지 더하면 그 규모는 3조6000억달러에 달한다고 WSJ는 분석카지노 승률. 은행 전체 예금의 20% 규모다.

'상업용부동산 파티'는 미국 중앙은행(Fed)이 지난해부터 급격히 기준금리를 올리며 막을 내리기 시작카지노 승률. 코로나19 팬데믹 전후 저금리로 빌린 부동산 대출과 유가증권 약 9000억달러의 만기가 내년 말이면 돌아온다. 재융자를 받으면 이자비용이 급등한다는 얘기다.

여기에 팬데믹 동안 재택근무가 늘고 오피스 공실률이 높아진 결과 부동산 투자사 수익도 감소했다. Fed 전 상업용부동산 자문위원인 타일러 위거스는 카지노 승률;은행에 연 3.5% 이자로 대출을 받았는데 갑자기 7.5%를 내야 한다고 말하는 대출자가 생겼다카지노 승률;라며 카지노 승률;대출자가 빚을 갚을 수 없다면 은행은 이를 부실 대출로 인식해야 한다카지노 승률;고 지적했다.

상업용카지노 승률 위기가 닥칠 경우 중소은행들이 가장 큰 타격을 입을 것으로 전망된다. 중소은행들은 2015년 이후 상업용카지노 승률 대출을 약 7580억달러 늘렸다. 이 기간 전체 대출 증가액의 약 74% 수준이다. WSJ에 따르면 올해 2분기 상업용카지노 승률 대출 4분의3이 자산 2500억달러 미만 중소은행 몫이었다.

김인엽 기자 inside@hankyung.com