사진=업 카지노DB
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업 카지노에 대한 증권사 리서치센터의 목표주가가 잇따라 상향됐다. 1분기 실적이 기대 이상이었던 데다, 주주환원까지 발표하면서다.

16일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 신한투자증권과 현대차증권은 이날 업 카지노에 대한 목표주가를 각각 12만원과 10만원으로 상향했다. 지난 14일 발표된 업 카지노의 1분기 실적 리뷰(분석) 보고서를 통해서다.

업 카지노는 1분기 연결 기준 지배주주순이익은 5858억원으로 전년 동기 대비 11% 증가했다. 같은 기간 당기순이익은 2%가량 감소한 5913억원을 남겼다.

설용진 SK증권 연구원은 당기순이익이 역성장한 데 대해 “화재 자회사의 견조한 실적에도 증권·캐피탈 자회사가 부동산 시장 불확실성 등 영향으로 다소 부진한 모습을 보였고, 연결 대상 수익증권 등과 관련된 실적이 부진했다”고 설명했다.

업 카지노 자회사가 1분기에 쌓은 프로젝트파이낸싱(PF) 관련 충당금은 화재가 400억원, 증권이 600억원이다. 이홍재 현대차증권 연구원은 “모두 19조5000억원의 위험노출액 중 누적 충당금 적립률은 약 2.8%이고, 준비금까지 포함하면 3.4% 수준”이라며 “선순위 비중이 95%인 점을 감안하면 향후 부동산 PF 관련 추가 충당금이 큰 충격을 줄 수준은 아닐 것”이라고 말했다.

업 카지노가 실적 컨퍼런스콜을 통해 밝힌 주주환원 계획도 호평을 받았다. 특히 김용범 업 카지노 부회장은 컨퍼런스콜에서 일반주주들을 대상으로 ‘열린 IR’을 별도로 열어 주주환원 계획에 대해 알리기도 했다. 업 카지노는 올해 1분기 자사주 40000억원어치를 소각한 데 이어 5000억원 규모의 추가 매입을 발표했다.

임희연 신한투자증권 연구원은 “자사주 매입·소각에 따른 기계적인 적정주가는 올해 말 기준 11만9000원, 내년 말 12만7000원”이라며 “현재 주가에서는 사지 않을 이유가 없다”고 말했다.

업 카지노우 업 카지노닷컴 기자 case@hankyung.com