카지노 룰렛 수원 사업장./사진=카지노 룰렛
삼성전기 수원 사업장./사진=삼성전기
키움증권은 17일 에 대해 카지노 룰렛;올해 4분기 실적은 시장 컨센서스(증권사 추정치 평균)를 밑돌 것카지노 룰렛;이라며 목표주가를 기존 21만원에서 18만원으로 하향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사 김소원 연구원은 카지노 룰렛;스마트폰 수요가 부진함에 따라 적층세라믹콘덴서(MLCC)와 볼그리드어레이(BGA) 기판 중심의 연말 재고 조정이 불가피할 것카지노 룰렛;이라며 카지노 룰렛;카운터포인트에 따르면 올 4분기 스마트폰 출하량 증가율은 전년 동기 대비 0.2% 감소해 이전 추정치(2.1%)를 밑돌 것카지노 룰렛;이라고 예상했다.

키움증권은 삼성전기의 올 4분기 매출을 전년 동기 대비 2% 늘어난 2조3622억원, 영업이익은 30% 늘어난 1438억원으로 추정했다. 영업이익의 경우 시장 전망치(1641억원)를 밑돌 것으로 예상된다.

다만 내년에는 사업부별 모멘텀(상승 동력)이 강화될 것으로 김 연구원은 전망했다. 그는 카지노 룰렛;인공지능(AI) 디바이스 침투율 확대, AI 가속기용 플립칩 볼그리드어레이 신규 공급, 중국 부양책 강화에 따른 스마트폰 수요 개선 모멘텀이 더해질 것카지노 룰렛;이라며 카지노 룰렛;AI 서버용 MLCC뿐 아니라 AI 디바이스 침투율 가속화에 힘입어 MLCC의 탑재량 증가가 동반될 것카지노 룰렛;이라고 분석했다.

이어 카지노 룰렛;패키지 기판 사업부는 글로벌 빅테크(거대 기술기업)들의 AI 칩셋 경쟁이 심화되는 가운데 삼성전기의 수혜가 강화될 것카지노 룰렛;이라며 카지노 룰렛;삼성전긱는 내년부터 주요 글로벌 빅테크들을 고객사로 확보하면서 AI 가속기용 FC-BGA 공급이 본격화될 것카지노 룰렛;이라고 내다봤다.

아울러 카지노 룰렛;최근 중국은 이구환신(낡은 제품을 새것으로 교체) 보조금을 증액하고 적용 제품을 확대하는 소비 진작 정책을 발표했다카지노 룰렛;며 카지노 룰렛;중국 스마트폰 수요 개선과 함께 MLCC 및 카메라모듈 사업부의 수혜도 기대된다카지노 룰렛;고 말했다.

이에 키움증권은 삼성전기의 내년 매출과 영업이익을 각각 전년보다 9%와 24% 늘어난 11조1000억원, 9370억원으로 추정했다.

김 연구원은 카지노 룰렛;삼성전기 주가는 내년 주가순자산비율(PBR) 1.1배로, 사업부별 모멘텀이 강화되고 있음에도 과거 5년 평균 1.5배 및 실적 역성장이 이어졌던 2022년에서 지난해 평균 1.4배를 모두 크게 밑돌고 있다카지노 룰렛;며 카지노 룰렛;올 4분기 실적 저점을 통과하고 있고, AI의 수혜가 강화됨에 따라 밸류에이션(실적 대비 주가 수준) 정상화가 필요하다카지노 룰렛;고 판단했다.

고정삼 카지노 룰렛닷컴 기자 jsk@hankyung.com