[마켓PRO] Today's Pick : "카지노 잭팟, 역대 최대 매출 달성"
※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 카지노 잭팟 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.
카지노 잭팟 이센 JV 공장 전경./사진=카지노 잭팟
코스맥스 이센 JV 공장 전경./사진=코스맥스
👀주목할 만한 보고서

코스맥스- 역대 최대 매출 달성

📈목표주가 : 20만원→22만원(상향) / 현재주가 : 15만3700원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-코스맥스의 4분기 실적은 연결 기준 매출액이 5600억원, 영업이익이 398억원을 기록. 매출액은 역대 최대, 영업이익은 전년 동기 대비 77% 늘어.
-수출 주도 브랜드의 대형화, 연구개발(R&D) 역량에 대한 수요 높아지면서 상위 제조자개발생산(ODM)으로의 수주 집중도가 높아지고 있는 것으로 파악.
-중국은 저점 통과 중이며, 인도네시아와 태국은 산업 호조 및 성공적인 현지화 대응으로 호실적 기록.
-미국은 아쉬우나, 전사적으로 압도적 실적이란 점에선 변함없어. 올해도 수출 점유율 확대가 기대돼.

LX세미콘- 올해 실적 성장성 제한적

📉목표주가 : 10만원→8만1000원(하향) / 현재주가 : 6만5000원
투자의견 : 매수(유지) / iM증권

[체크 포인트]
-올해 1분기는 통상적 비수기. 그럼에도 주요 TV 세트 업체들의 수요가 강하게 이어지면서 패널 가격 반등세가 나타나. 중국 정부의 '이구환신(以舊換新·낡은 것을 새것으로 교체)' 정책 시행으로 정보기술(IT) 기기 소비 심리가 개선된 영향.
-또한 도널드 트럼프 미 대통령이 촉발한 관세 정책 리스크 완화를 위해서 TV 제조사들의 전략적인 패널 구매도 증가하고 있어.
-하지만LG디스플레이의 사업 정상화를 위한 구조조정, 주력 중국 고객사 내 점유율 하락 등의 요인으로 실질적 수혜는 미미할 것이라는 관측.
-주가는 밸류에이션(실적 대비 주가 수준) 자체는 낮기 때문에 중장기적 투자 접근은 유효.

이녹스첨단소재- 외형보다 실속

📈목표주가 : 3만7000원→4만원(상향) / 현재주가 : 2만8650원
투자의견 : 매수(유지) / IBK투자증권

[체크 포인트]
-작년 4분기 매출액은 전 분기 대비 5.3% 증가한 1058억원. 이전 전망치 대비 소폭 감소한 규모. 영업이익은 254억원으로 전망치 대비 증가.
-올해 1분기 매출액은 1018억원 예상. 전 분기와 비슷. 계절성은 보이지 않을 것으로 전망. 영업이익은 269억원으로 예상. 해당 분기 기준으로는 사상 최대 규모.
-유기발광다이오드(OLED) TV 고객사 내 점유율 개선을 기대하고, 올해는 연간 수익성이 작년 대비 나아질 것으로 예상. 폴더블 신제품 기대 등.
-가동률 상승에 따라 고정비 부담 하락, 원·달러 환율 효과, 제품 믹스 개선 효과 등 영향도.

한국가스공사- 미수금 회수 속도는 아쉬운 상황

📋목표주가 : 5만원(유지) / 현재주가 : 3만6300원
투자의견 : 매수(유지) / LS증권

[체크 포인트]
-작년 4분기 영업이익은 1조1763억원으로 전년 동기 대비 122% 증가. 추정치를 대폭 초과. 주요 해외사업장 수익과 취약계층 가스요금 경감손실 감소액, 예상하지 않았던 입찰 담합 승소금 발생 등 영향.
-올해 영업이익은 전년 대비 20% 감소할 것으로 전망. 본사 가스사업 영업이익은 소폭 감소하지만 해외 사업장은 준수. 다만 작년과 같은 일회성 가산 요인이 없어 실적은 줄어들 것으로.
-배당을 위해선 별도 순이익 흑자 조건 외에도 미수금 회수 속도가 중요. 하지만 이 부분이 아쉬운 상황. 민수용 미수금은 신규 발생 규모는 대폭 감소했으나 여전히 분기에 1500억원 내외로 발생 중. 동해 가스전 이슈가 대체로 일단락돼 변동성에선 해방됐다는 점은 긍정적.
JYP Ent.