▶마켓인사이트12월23일 오전 10시55분

풀무원식품이 100억원 규모의 신종자본증권(영구채)을 카지노 슬롯머신 게임했다.

23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 풀무원식품은 최근 100억원 규모의 영구채 카지노 슬롯머신 게임에 성공했다. 영구채는 명목상 만기는 있지만 카지노 슬롯머신 게임 기업이 계속 만기를 연장할 수 있어 회계상 ‘자본’으로 인정받는다.

풀무원식품의 이번 영구채도 명목 만기는 30년이지만 무기한 연장이 가능하다. 금리는 연 6%다. 카지노 슬롯머신 게임 후 3년이 지났을 때 채권을 조기 상환할 수 있다는 조건(콜옵션)이 달렸다. 이때 상환하지 않으면 2%포인트의 금리가 가산돼 연 8% 금리가 적용된다. 그 뒤에는 1년마다 0.5%포인트씩 추가 이자가 붙는다.

IB 업계 관계자는 “영구채 카지노 슬롯머신 게임 기업들이 콜옵션을 행사해온 관례에 비춰볼 때 풀무원식품도 카지노 슬롯머신 게임 3년 뒤 조기 상환할 것”이라고 말했다. 이 경우 3년 만기 회사채를 연 6%의 고금리로 카지노 슬롯머신 게임한 셈이 된다. 신용 등급이 ‘A-’인 풀무원식품의 3년 만기 회사채 유통 금리(연 3.125%)보다 약 3%포인트 높은 수준이다.

풀무원식품이 영구채를 카지노 슬롯머신 게임한 것은 해외 법인 실적 부진 등으로 나빠진 재무구조를 개선하기 위해서다. 이 회사 부채비율은 지난 9월 말 기준으로 258%다. 3년 전인 2012년 말(166%)보다 100%포인트 가까이 높아졌다. 이번 영구채 카지노 슬롯머신 게임으로 조달한 돈을 전액 자본으로 처리하면 부채비율은 20%포인트 낮아진다.

하헌형 기자 hhh@hankyung.com