토스 카지노SDI 기흥사업장 전경. / 사진=토스 카지노SDI 제공
삼성SDI 기흥사업장 전경. / 사진=삼성SDI 제공
에 대한 눈높이가 점차 낮아지고 있다. 17일 KB증권은 목표주가를 기존 80만원에서 65만원으로, 이베스트투자증권은 기존 68만원에서 59만원으로 13% 하향했다. 지난해 4분기 실적이 시장 기대치를 밑돌고 올해 상반기까지 실적 부진이 이어질 것이라는 전망에서다. 다만 투자의견은 '매수'로 모두 유지했다.

KB증권은 삼성SDI의 지난해 4분기 매출액을 5조7900억원으로 전년 동기 대비 3% 감소할 것이라고 내다봤다. 영업이익 추정치는 3815억원으로 같은 기간 22% 줄어 컨센서스(증권사 추정치 평균)를 밑돈다.

이창민 KB증권 연구원은 토스 카지노;업황 대비 선방이 예상됐던 삼성SDI의 전기차(EV)용 중대형 배터리 실적이 기대치에 못 미칠 것으로 예상되고 리튬 가격도 급락한 상황토스 카지노;이라며 토스 카지노;평균판매단가(ASP)가 지난해 3분기 대비 10% 하락할 것토스 카지노;이라고 분석했다.

삼성SDI 실적에 대해 이주영 이베스트투자증권 연구원은 토스 카지노;BMW, 아우디 등 주요 고객의 견조한 수요에도 불구하고 판가 하락 등으로 자동차 전지 부문 영업이익이 전 분기 대비 7% 줄어들 것토스 카지노;이라며 토스 카지노;삼성SDI의 소형 전지 부문 역시 전동공구 수요 둔화가 지속되며 같은 기간 영업익 8% 감소가 전망된다토스 카지노;고 전했다.

그러면서 지속되는 전기차 시장 둔화에 따라 올해 삼성SDI의 외형적인 성장은 제한적일 것이라고 판단했다. 이주영 연구원은 토스 카지노;지난해 매출액 성장률은 14.6%로 추정된다. 올해는 이 수준에 미치지 못할 것토스 카지노;이라며 토스 카지노;올해 1월부터 미국 인플레이션 감축법(IRA) 보조금 지급 대상 차종도 대폭 줄었지만, 대부분 삼성SDI 배터리를 탑재하고 있어 실적 성장은 가능할 것토스 카지노;이라고 내다봤다.

다만 증권가는 현재 삼성SDI가 밸류에이션(평가가치) 매력을 가지고 있다는 점은 긍정적으로 평가했다. 이주영 연구원은 토스 카지노;성장률이 둔화된 점을 반영해 목표주가는 낮추지만 현 주가는 밸류에이션 매력도가 아주 높은 구간토스 카지노;이라고 설명했다. 이창민 연구원도 토스 카지노;실적 부진 우려로 이미 주가는 최근 6개월간 45%가량 떨어졌다토스 카지노;며 토스 카지노;업종 평균 대비 현저히 낮은 수준의 주가이므로 밸류에이션을 고려해 매수를 권한다토스 카지노;고 전했다.

성진우 토스 카지노닷컴 기자 politpeter@hankyung.com